코스피 +0.73%(6,345.53) · 코스닥 +0.39%(857.84). 약세로 출발한 반도체가 8월 초순 수출 지표가 나온 뒤 방향을 틀었다

주요 뉴스

1. 18월 초순 수출 213억 달러 — 반도체가 절반을 채웠다

   관세청이 11일 발표한 8월 1~10일 수출입 실적입니다. 수출이 213억 달러로 45.3% 늘어 같은 기간 역대 최고였고, 그중 반도체가 99억 5,200만 달러로 155.4% 급증했습니다. 전체 수출의 46.8%를 반도체 하나가 차지한 셈입니다. 석유제품(+65.3%)과 컴퓨터 주변기기(+139.5%)도 크게 늘었습니다. 월 초 열흘치는 조업일수 차이가 커 그대로 읽으면 위험하지만, 품목별 방향을 가장 이르게 확인할 수 있는 자리입니다.

   출처: 이투데이 — 8월 초순 수출 213억불 역대 최고, 반도체 155% 급증

2. 2같은 회사를 두고 갈린 시각 — 수요를 볼 것인가 공급을 볼 것인가

   이날 삼성전자를 두고 정반대 해석이 나왔습니다. 미래에셋증권은 목표주가 37만원을 유지하며 ‘2027년부터 3년간 잉여현금흐름이 보수적으로 봐도 600조원을 넘을 수 있다’며 주주환원 재원 확대를 봤습니다. 반면 키움증권은 목표주가를 39만원에서 35만원으로 낮추며 ‘2027년 증설로 범용 D램 가격이 30% 넘게 떨어질 수 있다’고 했습니다. 한쪽은 AI가 만드는 수요를, 다른 쪽은 2027년에 쏟아질 공급을 봤습니다. 둘 다 틀리지 않을 수 있습니다 — 시점이 다르기 때문입니다.

   출처: 더팩트 — 삼전 39만→35만원, 하이닉스 220만→210만원

3. 3빅테크가 칩을 직접 만든다 — 그리고 살 돈까지 만든다

   간밤 반도체 심리를 누른 소식이 둘입니다. 마이크로소프트가 올가을 자체 AI칩 ‘마이아 300’을 공개하고 100만 개 이상 생산 능력을 목표로 한다고 밝혔습니다. 엔비디아는 금융사 6곳과 700조원 규모 자금 플랫폼을 만들어 고객사가 칩을 살 자금을 마련해 주기로 했습니다. 둘은 방향이 반대인 소식입니다. 하나는 사 갈 사람이 스스로 만들기 시작했다는 것이고, 다른 하나는 돈이 없어서 못 사는 수요가 그만큼 있다는 뜻이기 때문입니다. 다만 후자는 ‘투자한 돈으로 자기 칩을 사게 한다’는 순환거래 논란을 다시 불렀습니다.

4. 4실적이 가른 하루 — 화장품은 웃고 식품·백화점은 울었다

   화장품은 7월 수출이 37.8% 늘었다는 통계에 2분기 실적 호조가 겹쳐 업종 전반이 올랐습니다. 코스메카코리아가 14.53% 뛰며 불을 붙였고, 실적은 좋은데 주가수익비율이 10배를 밑돌아 싸게 방치돼 있었다는 평가가 매수 근거로 나왔습니다. 반대편에는 CJ제일제당(-7.15%)과 백화점주가 있었습니다. 소비가 갈린 것이 아니라 기대를 넘겼는지 아닌지가 갈랐습니다 — 좋은 숫자가 아니라 눈높이보다 좋은 숫자를 요구하는 구간입니다.

   출처: 뉴스핌 — K-뷰티 수출 고성장에 화장품株 강세