엔비디아 훈풍에 2.76% 오르며 출발한 코스피가 한은의 두 달 연속 금리 인상에 1.53%로 좁혀 마감했다.

AI 투자는 식지 않았다 — 한 해 만에 매출이 두 배가 된 회사

엔비디아가 한국시간 27일 새벽 분기 실적을 내놨습니다. 매출 962억 2,000만 달러로 전년 동기 대비 106% 늘었고, 시장 예상(921억 7,000만 달러)을 넘겼습니다. 13분기 연속 매출 신기록입니다. 그중 데이터센터가 890억 달러를 차지했습니다. 숫자보다 중요한 것은 앞을 가리킨 대목이었습니다. 다음 분기 가이던스를 1,080억 달러로 제시해 시장 예상(1,040억 달러)을 웃돌았고, 젠슨 황 최고경영자는 “AI가 변곡점에 도달했다”며 내년 성장률을 시장 전망(45%)보다 훨씬 높은 70% 안팎으로 말했습니다. 잉여현금흐름 213억 달러(전년 대비 58.7% 증가) 도 함께 나왔습니다. AI 인프라에 돈을 쏟아붓느라 현금흐름이 줄거나 적자로 돌아선 다른 빅테크와 대비되는 지점입니다. 정규장에서 1.59% 빠졌던 주가는 실적 뒤 시간외에서 4%대 올랐고, 그 온기가 국내 개장에 그대로 붙었습니다.

‘국가비상사태’로 막은 전력망 — 그런데 중국 비중은 3%였다

트럼프 대통령이 현지시간 26일 미국 대규모 전력망에 쓰이는 일부 외국산 장비의 구매·수입·이전·설치를 금지하는 행정명령에 서명했습니다. 국제비상경제권한법(IEEPA)과 국가비상사태법을 근거로 국가비상사태를 선포하는 형식입니다. 대상은 대형 변압기·발전기·고압 차단기·보호계전기에 더해 전력망 제어 시스템과 소프트웨어까지 걸칩니다. 세부 규정은 120일, 연방조달규정 개정안은 180일 안에 나옵니다. 국내 전력기기가 통째로 뛰었습니다. 다만 증권가의 읽기는 조금 다릅니다. 유안타증권은 직접 대체 효과가 크지 않다고 봤습니다 — 미국의 대형 변압기 수입에서 중국 비중은 3%에 불과한 반면 한국은 20% 내외로 이미 주요 공급국이기 때문입니다. 빠져나갈 자리가 애초에 작다는 뜻입니다. 대신 달라지는 것으로 미국 현지 생산의 전략적 가치를 꼽았습니다. 연방 에너지 인프라 조달에서 미국산 우선 정책이 강화되면, 미국에 공장을 둔 쪽과 수출만 하는 쪽이 갈립니다. 효성중공업의 테네시 멤피스 공장이 미국에서 765kV 변압기를 만드는 유일한 시설이라는 점이 이날 함께 거론된 이유입니다.