코스피 +17.91% 6,595 — 사상 최고 상승률에 SK하이닉스 사상 첫 상한가. 외국인이 하루 8조원 넘게 순매수하고 숏커버링이 겹치며 코스닥도 +11.63%. 단일종목 레버리지 규제 시행 첫날

주요 뉴스

1. 1코스피 +17.91% 사상 최고 상승률 — 하이닉스, 사상 첫 상한가

   코스피가 +17.91%(6,595.44), 코스닥이 +11.63%(719.75)로 마감했습니다. 하루 상승률로는 사상 최고입니다. SK하이닉스는 사상 처음 상한가로 마감했고(장중 여러 차례 풀렸다가 다시 붙음), 삼성전자도 장중 25%대까지 오르며 상한가를 시도했습니다. 삼성전기는 개장 2~3분 만에 상한가로 묶였고 효성중공업도 상한가권까지 붙었습니다. 7월 한 달간 코스피는 사상 최대급 낙폭을 기록했는데, 그 상당 부분을 하루에 되돌린 셈입니다. 시가총액 상위 종목이 한꺼번에 가격제한폭까지 움직인 것은 흔치 않은 일입니다.

2. 2외국인 8조원 순매수 + 숏커버링 — 무엇이 하루 만에 뒤집었나

   외국인이 코스피에서 8조원 이상을 순매수했습니다. 1월 이후 누적 순매도가 187조원에 달했던 흐름이 하루 만에 반대로 돌아선 것입니다. 여기에 공매도 포지션이 강제로 되사는 숏커버링이 겹치면서, 대체거래소(NXT) 종가와 정규장 동시호가 사이에 큰 폭의 가격 괴리가 생기기도 했습니다. 재료는 전날 밤부터 쌓였습니다. FOMC가 동결로 지나갔고, 마이크로소프트에 이어 아마존 실적이 자본지출 확대와 함께 발표되며 미국 반도체가 급등했습니다. 국내에서는 전날 최태원 회장의 SK하이닉스 첫 직접 매수(3,620주, 평균 135만원대·약 49억원)가 있었고, 이날 단일종목 레버리지 규제가 시행됐습니다.

   출처: 머니S

3. 3JP모건 ‘차입 축소 사실상 완료’ — 규제 첫날은 혼선

   JP모건이 한국 증시를 ‘매력적인 구간’으로 보며 레버리지 ETF의 차입 축소가 사실상 완료됐다고 진단했습니다. 강제매도를 만들어내던 구조가 정리 국면에 들어섰다는 평가입니다. 다만 이날 시행된 규제는 첫날부터 혼선을 빚었습니다. ‘예탁금 3,000만원’이라는 안내 뒤에 붙는 산정 방식이 명확하지 않아 창구마다 설명이 갈렸습니다. 한편 단일종목 인버스(곱버스)는 -60%대로 무너져, 전날까지 수익이던 포지션이 하루 만에 반대로 뒤집혔습니다.

   출처: 뉴시스

4. 4실적·수주 러시 — 방산·조선·전력에 MLCC 초호황까지

   지수 급등과 별개로 실적·수주 발표가 몰렸습니다. 한화에어로스페이스가 2분기 영업익 1조 3,655억원(컨센 대비 +36%), HD현대가 4조 1,246억원(+86%)을 냈고, 효성은 +188.7%, 호텔신라는 영업익이 7배 급증했습니다. 수주에서는 한화오션이 KDDX 상세설계·선도함 8,380억원, SK오션플랜트가 독일향 재킷(1,605억)과 케미컬탱커(718억)를 따냈습니다. 부품 쪽에서는 무라타의 캐패시터 수주/매출 비율이 1.47로 2018년 업사이클 고점을 크게 넘어서며 MLCC 초호황이 확인됐고, 삼성전기는 납기가 7개월까지 밀렸다는 보도가 나왔습니다. 삼성은 2028년까지 반도체 부족이 이어질 것으로 보고 데이터센터 공급 계약을 맺었다는 외신 보도도 있었습니다.

   출처: 한국경제TV

5. 5이번 폭락의 한 축, 헤지펀드가 레버리지를 모두 걷었다

   이번 급락 국면에서 AI·메모리 종목을 대량 보유했던 한 해외 헤지펀드가 투자자 서한을 통해 상황을 공개했습니다. 보유 종목이 빠르게 하락하고 유동성이 악화되자 공모주 포트폴리오 일부를 블록딜로 매각해 펀드의 레버리지를 모두 제거했고, 숏 포지션도 전량 청산했다는 내용입니다. 현재는 마진콜·강제청산 위험이 없는 자기자본 기반으로 운용 중이며, 월간 수익률은 -67%(연초 이후로는 +80%)라고 밝혔습니다. 스스로 ‘뱅크런과 유사한 현상’이라고 표현한 대목이 눈에 띕니다. 공개적으로 연관된 종목에 불리한 거래가 몰리며 취약성이 취약성을 낳았다는 것입니다. 이번 하락이 펀더멘털보다 포지션·레버리지 청산에서 비롯됐다는 해석을 뒷받침하는 자료입니다.