오픈AI가 GPT-6 아스트라를 내놓자 코스피가 308포인트 뛰어 7,000선 문턱까지 갔다. 개인은 8조원어치를 팔았다.

주요 뉴스

1. 1“AGI가 도래했다” — 인프라 쪽 사람들이 그 말을 쓰기 시작했다

   오픈AI가 차세대 모델 ‘GPT-6 아스트라’를 공개했습니다. 국내 수능 전 영역에서 450점 만점을 받았다고 알려졌습니다. 더 눈여겨볼 것은 누가 무슨 말을 했는가입니다. 엔비디아 젠슨 황 최고경영자가 “아스트라를 계기로 AGI(범용인공지능)가 도래했다”고 했습니다. AGI 는 사람처럼 여러 분야의 문제를 스스로 배우고 풀어내는 AI 를 뜻하는 말로, 그동안 연구자들이 조심스럽게 쓰던 표현입니다. 그것을 칩을 파는 쪽에서 공개적으로 꺼냈습니다. 숫자도 함께 나왔습니다 — 아스트라는 엔비디아 GPU 10만 개 이상으로 학습했고, 앞으로 40만 개를 더 가동한다고 했습니다. 증권가는 메모리 쪽을 봤습니다. 메리츠증권은 “AI 에 맡길 수 있는 작업 시간이 5~20분에서 1시간, 나아가 24시간 단위까지 늘어난다는 뜻”이라며 메모리 중심의 AI 인프라 주식을 크게 비우지 말라고 했고, 유진투자증권은 “AI 발전의 네 번째 분기점”으로 봤습니다. ⚠️ 다만 말과 숫자를 나눠서 봐야 합니다. ‘AGI’ 는 정의가 정해진 말이 아니고, 확인된 것은 GPU 40만 개가 더 돌아간다는 계획입니다.

2. 2대미투자 1호가 정해졌다 — 그리고 몇 시간 뒤 부인됐다

   한·미가 합의한 3,500억 달러 대미투자의 첫 사업이 정해졌다는 보도가 아침부터 돌았습니다. 미국 텍사스 엔시날에 AI 데이터센터의 전력 수요에 대응하는 가스복합화력발전소를 짓는 사업입니다. 숫자가 구체적이었습니다 — 규모 약 223억 달러(약 30조원), 설비용량 6.3GW(원전 6기 안팎). 1단계로 가스터빈 1.4GW 를 지어 돌려 본 뒤 효율이 높은 복합화력 4.9GW 로 넓히는 구조이고, 미국 루이스 에너지 그룹이 사업주로 참여합니다. 만든 전기는 텍사스 전력망(ERCOT)에 팔거나 인근 AI 데이터센터에 직접 공급하는 방안이 검토됩니다. 전력설비와 원전이 통째로 올랐습니다. ⚠️ 그런데 장이 끝난 뒤 정부가 설명자료를 냈습니다 — “대미투자 관련, 제1호 프로젝트는 확정된 바가 없습니다.” 오른 값의 근거가 같은 날 저녁에 흔들린 셈입니다. 이런 국면에서 볼 것은 보도가 아니라 서명 여부입니다.

   출처: 대한민국 정책브리핑 — (설명자료) 대미투자 관련, 제1호 프로젝트는 확정된 바가 없습니다

3. 3원전 8기가 합의문에 담긴다 — 서명은 9월 18일 거론

   같은 대미투자 안에 미국 현지에 원자력발전소 8기를 짓는 방향이 최종 합의문에 담기고, 이르면 9월 18일 최종 서명 절차를 밟는다는 보도가 나왔습니다. 원전 외에 가스복합화력, 알래스카 LNG 개발도 함께 들어간다는 내용입니다. 국내 원전 관련 종목이 크게 올랐습니다 — 삼미금속 22.16%, 한전기술 13.66%, 비에이치아이 12.83%, 두산에너빌리티 10.98%, 대우건설 9.26%. 같은 날 정부의 2027년 예산안에서 에너지 연구개발이 48% 늘고 원자력 몫이 역대 최대라는 소식과, 한미글로벌이 미국에 원전 법인을 세운다는 소식도 겹쳤습니다. ⚠️ 확인할 것은 한국 회사가 어느 단계까지 들어가느냐입니다. 미국에 원전을 짓는다는 것과 국내 기업이 주기기·설계·시공을 맡는다는 것은 다른 이야기이고, 웨스팅하우스와의 관계가 어떻게 정리되는지도 아직 남아 있습니다.

   출처: 머니투데이 — [단독] 대미투자 ‘원전 8기’ 포함…이달 18일 최종 사인

4. 4머스크가 두산 설비로 발전소를 짓는다 — 다만 채용 공고에서 나온 이야기다

   일론 머스크의 xAI 가 두산에너빌리티의 발전설비를 써서 대형 복합화력발전소를 짓는다는 보도가 나왔습니다. 멤피스권의 AI 슈퍼컴퓨팅 인프라에 전기를 대는 프로젝트입니다. 쓰이는 설비가 구체적입니다 — 가스터빈과 스팀터빈, 배열회수보일러(HRSG), 발전소 보조설비까지입니다. 가스터빈을 돌리고 남는 뜨거운 배기가스로 증기를 만들어 한 번 더 발전하는 방식이라 효율이 높습니다. ⚠️ 출처가 계약 공시가 아니라 xAI 의 채용 문서입니다. 부지 조성부터 시운전까지 건설 전 과정을 관리할 사람을 뽑으면서 ‘두산 복합화력발전소’ 건설 계획을 적었고, 500MW 이상급 건설 경험을 우대한다고 했습니다. 계획을 적어 둔 것과 발주가 나온 것은 다릅니다. 두산에너빌리티의 수주 공시가 확인 지점입니다.

5. 5KB증권 “내년 메모리에 사상 초유의 공급 부족”

   KB증권이 내년 메모리 시장에 사상 초유의 공급 부족이 온다며 삼성전자와 SK하이닉스가 극단적으로 저평가돼 있다고 진단했습니다. 같은 방향의 진단이 며칠 사이 이어졌습니다 — 9월 4일 노무라는 “4년 안에 세계 생산능력이 지금의 두 배(월 720만장)가 돼야 수요를 감당한다”며 2028년까지 공급 부족을 봤고, 목표주가로 삼성전자 67만원·SK하이닉스 470만원을 유지했습니다. 이날 두 회사가 크게 올랐습니다 — SK하이닉스 8.26%(178만 3,000원), 삼성전자 5.68%(27만원). 하이닉스 지분을 가진 SK스퀘어도 8.07% 올랐습니다. ⚠️ 다만 증권가 진단은 관점이지 사실이 아닙니다. 확인은 숫자로 해야 합니다 — 월별 반도체 수출, 메모리 고정거래가격, 그리고 고객사의 설비투자 집행 속도입니다.

   출처: 이투데이 — KB증권 “내년 메모리 사상 초유의 공급 부족 온다…삼성전자·SK하이닉스 극단적 저평가”

6. 6LG전자가 로봇 자회사의 값을 매기러 나섰다

   LG전자가 자회사 베어로보틱스의 프리IPO(상장 전 지분 매각)에 들어갔다는 보도가 나왔습니다. 식당에서 음식을 나르는 서빙로봇을 만드는 회사로, LG전자가 2023년부터 지분을 늘려 왔습니다. 프리IPO 는 상장하기 전에 외부 투자자에게 지분을 파는 것입니다. 그 과정에서 회사의 값이 시장 가격으로 매겨지고, 지분을 가진 모회사의 가치도 함께 드러납니다. LG전자가 6.20% 오른 21만 4,000원에 마쳤습니다. ⚠️ 값이 드러나는 것과 이익이 늘어나는 것은 다릅니다. 프리IPO 는 회사가 물건을 팔아 번 돈이 아닙니다. 볼 것은 베어로보틱스가 얼마로 매겨지는지, 그리고 LG전자가 지분을 얼마나 남기는지입니다.

   출처: 서울경제 — LG전자 자회사 베어로보틱스, 프리 IPO 착수 [시그널]

7. 7NH가 두산퓨얼셀 목표주가를 70% 올렸다

   NH투자증권이 두산퓨얼셀의 투자의견을 ‘보유’에서 ‘매수’로 올리고, 목표주가를 3만 4,000원에서 5만 8,000원으로 70.6% 상향했습니다. 근거는 9월 2일 나온 미국 데이터센터용 연료전지 수주입니다. 자회사 하이엑시엄과 5,014억원(지난해 매출의 110%) 규모로 계약했고, AI 데이터센터에 인산형 연료전지를 공급합니다. NH 는 이 수주를 반영해 2027년 매출 추정치를 기존보다 32% 올렸다고 밝혔습니다. 눈여겨볼 것은 시점의 차이입니다. 수주가 나온 9월 2일 이 회사 주가는 오히려 13% 급락했습니다. 유가와 금리가 함께 뛴 급락장이었기 때문입니다. 좋은 계약이 값에 붙는 데 닷새가 걸린 셈입니다. NH 는 2027년 매출 추정치를 8,821억원, 영업이익을 404억원 흑자 전환으로 봤습니다. ⚠️ 목표주가는 증권사의 전망이지 약속이 아닙니다. 확인은 공급이 실제로 시작되는 2028년까지의 진행 상황으로 해야 합니다.

   출처: 이데일리 — 두산퓨얼셀, 美 데이터센터 대형 수주로 성장성 확인…목표가 70%↑-NH

8. 8사우디 정유공장이 또 맞았다 — WTI 92달러

   사우디 아람코의 자잔 정유공장이 공격을 받았습니다. 파이낸셜타임스가 소식통 두 명을 인용해 전했고, 회사는 피해 규모를 확인하는 중이라고 했습니다. 값이 곧바로 움직였습니다 — WTI 가 5분 만에 배럴당 0.59달러 올라 92달러, 브렌트유는 0.62달러 올라 97달러를 기록했습니다. 자잔은 예멘 국경과 가장 가까운 사우디의 산업도시 가운데 하나로 전에도 여러 차례 공격받았습니다. 한 달 전 공격 때도 일부 정유 생산이 잠시 멈췄고, 소식통은 이번 규모가 지난달과 비슷하다고 했습니다. ⚠️ 이 이슈가 유가로 이어지는 경로가 하나 더 늘었습니다. 지금까지는 호르무즈 해협이 막히느냐가 초점이었는데, 이제 생산·정제 설비를 직접 때리는 쪽이 되풀이됩니다. 다만 두 번 모두 실제 공급 차질은 제한적이었습니다 — 값은 뛰지만 물량은 아직 크게 줄지 않았습니다.

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