테마
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MLCC·수동부품
전자기기 안에서 전기를 고르게 흘려 주는 초소형 부품. AI 서버 수요로 품귀가 왔다.
MLCC(적층세라믹콘덴서)는 전기를 잠깐 담았다가 필요할 때 내보내 전류를 고르게 만드는 부품입니다. 쌀알보다 작지만 스마트폰 한 대에 1,000개 안팎, AI 서버 랙 하나에는 수십만 개가 들어갑니다. 칩이 강해질수록 순간적으로 끌어 쓰는 전류가 커져서, 같은 기계 안에 필요한 개수 자체가 늘어납니다. 이 테마가 반도체와 다른 점은 공급을 늘리기가 느리다는 것입니다. 고용량·고신뢰 제품은 재료를 얇게 쌓아 굽는 공정이라 증설에 시간이 걸리고, 만들어도 수율이 바로 나오지 않습니다. 그래서 수요가 몰리면 값이 오르고 납기가 길어지는 구간이 생깁니다. 확인할 것은 가격 인상이 실제 계약가로 잡히는지, 그리고 증설 물량이 언제 들어오는지입니다. 부품 품귀는 증설이 끝나는 순간 반대로 뒤집히는 성격이 있습니다.