오늘의 시장
그날의 시황·주도주·일정을 한자리에서 봅니다. 지난 날은 화살표나 달력으로 옮겨 갑니다.
AI 서버 수요와 반도체 수출에 코스피 3.29% 반등. 외국인 매수가 돌아왔지만 장중 고점을 낮췄고 자사주 매입 종료가 확인됐습니다.
그날의 호재 · 악재
▲ 호재3
AI 서버 수요가 잠정 실적으로 확인됐습니다
반도체 수출이 실제 출하 근거를 더했습니다
코스피에 외국인·기관 매수가 들어왔습니다
▼ 악재4
기업의 직접 매입이 끝난 뒤 수급 공백을 경계합니다
반등은 장중 고점을 유지하지 못했습니다
AI 고객의 차입 부담은 별도 문제로 남습니다
외국인 매수는 양시장에 고르게 퍼지지 않았습니다
주요 뉴스
1코스피 5,735.66·코스닥 792.76 — 메모리 중심 반등
정규장 코스피 +3.29%, 코스닥 +1.38%입니다. 코스피에서는 외국인이 9,529억원, 기관이 924억원 순매수했습니다. 삼성전자 +5.67%·SK하이닉스 +5.81%가 반등을 이끌었고 매수 사이드카도 발동했습니다. 다만 코스피는 장중 5,816.43보다 낮게 마쳤습니다. 외국인 매수 복귀와 고점 이후 매도 압력을 함께 봅니다.
출처: 뉴스핌 — 10월 21일 정규장 지수와 코스피 투자자별 수급2Supermicro — 확정 결산에 앞선 매출·마진 추정치 상향
미국 현지 20일 Supermicro는 FY2027 1분기 매출 추정 범위를 145억~155억달러에서 185억~195억달러로, 매출총이익률은 10.4~10.8%에서 12.0~12.5%로 높였습니다. AI 플랫폼 수요와 고객·제품 구성 변화가 이유입니다. 이미 끝난 분기의 잠정 사업 현황이며 감사·검토를 마친 확정 결산은 아닙니다. 전체 실적 컨퍼런스콜은 미국 현지 11월 3일로 안내했습니다.
출처: Supermicro — 10월 20일 FY2027 1분기 잠정 사업 현황3수출 105.4% 증가 — 조업일수 효과를 빼도 증가했습니다
관세청의 10월 1~20일 잠정치에서 전체 수출 616억달러, 수입 471억달러, 무역흑자 145억달러입니다. 반도체 수출은 275억달러였습니다. 전년 대비 전체 수출 105.4% 증가에는 조업일수가 10.5일에서 13일로 늘어난 효과도 있습니다. 이를 반영한 일평균 수출 증가율은 65.9%입니다. 월 전체 확정치나 개별 기업 영업이익과는 구분합니다.
출처: 관세청 — 10월 1~20일 수출입 잠정치·조업일수4SK의 지분 공개와 두산·삼성물산 사업 기대는 서로 달랐습니다
SK는 정규장 12.62% 상승했습니다. 얼라인이 운용·자문하는 펀드의 지분 1.5% 공개와 지배구조의 중첩 할인 지적이 재료였습니다. 반면 두산 +4.55%에는 전자소재 실적 기대가, 삼성물산 +5.45%에는 주요 자산·건설사업 평가가 겹쳤습니다. 같은 지주사 묶음이라도 행동주의 제안, 자체 사업 전망과 시공 절차는 다른 근거입니다.
출처: 이투데이 — 얼라인의 SK 지분 1.5% 공개와 중첩 할인 주장5명신산업 — 해외 상장 반대 의결과 기존 주주 보호
명신산업은 정규장 17.80% 상승했습니다. 회사와 엠에스오토텍이 20일 이사회에서 심원아메리카의 미국 상장 추진에 반대하기로 의결한 내용이 알려졌습니다. 자동차 판매 호조나 신규 부품 계약을 발표한 것은 아닙니다. 회사별 지배구조와 주주 의견, 후속 상장 절차를 확인해야 하며 이 결정을 솔리다임의 결론으로 그대로 적용할 수도 없습니다.
출처: 조선비즈 — 명신산업·엠에스오토텍의 심원아메리카 상장 반대 결정6장 마감 뒤 — 자사주 매입 종료와 GTC 공급망 발표
SK하이닉스의 대규모 자사주 매입은 21일 완료됐다는 소식이 장 마감 뒤 전해졌습니다. 삼성전자도 앞서 매입을 끝냈습니다. 같은 날 국내 저녁의 GTC 베를린에서는 엔비디아가 삼성전기의 기판 공급망 참여와 세종·부산 시설 확대를 발표했습니다. 두 소식 모두 정규장 상승의 원인과 이후 거래의 새 정보를 구분해 기록합니다.
출처: 머니투데이 — 10월 21일 SK하이닉스 자사주 매입 완료722일 새벽 실적과 국내 금리 결정 — 아직 결과를 앞서 쓰지 않습니다
한국시간 22일 오전 5시 30분 메타, 오전 6시 램리서치, 오전 6시 30분 테슬라 컨퍼런스콜이 예정돼 있습니다. 메타는 광고·AI 투자와 현금 흐름, 램리서치는 장비 수요와 고객 투자, 테슬라는 자동차·에너지·로봇 계획이 확인 지점입니다. 같은 날짜 한국은행 통화정책방향 회의도 예정돼 있어 기업 수요와 국내 금리 경로를 함께 확인합니다.
출처: Meta — 3분기 실적 발표·컨퍼런스콜 공식 일정
오늘의 테마
서버 수요가 확인된 뒤에는 매수의 지속성을 봅니다
20일에는 미국 기술주 반등이 국내 매수로 이어지는지를 보자고 적었습니다. 21일에는 외국인 매수가 반도체 대형주로 돌아왔고, 서버 업체의 매출 추정과 국내 수출 잠정치도 근거를 더했습니다. AI 수요가 전부 사라졌다는 우려를 줄일 만한 정보입니다. 다만 이것만으로 고객의 차입 비용과 투자 회수 문제가 함께 끝나는 것은 아닙니다.
기업마다 확인할 숫자도 다릅니다. 메모리는 출하·판가와 고객의 장기 주문을, 기판은 생산 배정·수율과 판가를, 테스트는 고객 양산 물량·장비 가동률을 봅니다. 지주사에는 보유 자산 가치뿐 아니라 실제 환원과 이사회의 결정이 필요합니다. 한 업종의 좋은 소식을 다른 회사의 확정 수주로 옮기지 않는 것이 중요합니다.
이번 반등 이후에는 수급의 조건도 달라집니다. SK하이닉스가 기존 자사주 매입을 완료한 만큼, 이후 매도 물량을 누가 받아 주는지를 확인해야 합니다. 추가 주주환원 기대와 이미 결정된 새 매입은 다르며, 28일 회사 발표에서 실제 방안을 살펴볼 필요가 있습니다.
다음 국내 거래일은 10월 22일(목)입니다. 새벽 메타·테슬라·램리서치의 발표, 한국은행의 금리 결정과 설명을 확인합니다. 21일 저녁 GTC에서 추가된 기판 공급망 발표도 새 정보입니다. 반등의 크기보다 수출·고객 실적과 투자 자금, 실제 매수가 다음 거래일에도 함께 이어지는지를 보겠습니다.
출처
반도체 수요 확인에 코스피 3.29% 반등. SK의 지분 공개와 명신산업의 해외 상장 반대 결정은 별도 재료였습니다.
반도체▲ 상승
미국 AI 서버 수요 확인과 국내 반도체 수출 증가에 대형 메모리와 SK스퀘어가 반등했습니다.
5.81% 올랐습니다(한국거래소 정규장 15시 30분 기준). AI 서버 수요 확인과 외국인 매수 복귀가 반등의 배경입니다. Supermicro의 잠정 매출 상향은 AI 투자가 실제 서버 출하로 이어진다는 근거였고 국내 반도체 투자심리를 개선했습니다. 서버 회사의 매출이 SK하이닉스의 확정 매출과 같은 숫자는 아닙니다. 장 마감 뒤에는 40조원 규모 자사주 매입 완료가 확인됐습니다. 기존 매수 수요가 끝난 뒤의 수급과 28일 실적·추가 환원책이 다음 변수입니다. 솔리다임의 해외 상장 관련 주주보호 문제도 반등만으로 해소된 것은 아닙니다.
5.67% 올랐습니다(한국거래소 정규장 15시 30분 기준). 미국 AI 서버 업체의 수요 전망과 국내 반도체 수출 증가가 매수를 뒷받침했습니다. 전날 하락 뒤 반도체 대형주로 외국인 매수가 돌아왔습니다. Supermicro는 미감사 잠정 매출 범위를 높였으며 확정 결산은 후속 발표로 남아 있습니다. 회사는 메모리·파운드리·세트 사업을 함께 운영합니다. 서버 수요 회복의 효과도 제품별 출하·판가·수율에 따라 다릅니다. 반도체 수출 전체의 증가율을 삼성전자 한 회사의 이익 증가율로 적용하지 않고 사업부별 실적과 고객 주문을 확인합니다.
반도체소부장▲ 상승
삼성전기의 고부가 기판과 두산테스나의 테스트 수요 전망이 관심을 받았습니다. 엔비디아의 저녁 공급망 발표는 정규장 반등과 구분합니다.
1.13% 올랐습니다(한국거래소 정규장 15시 30분 기준). 고부가 패키지기판 공급 확대 기대와 반도체 투자심리 회복이 이어졌습니다. 20일 분석에서 다룬 3,605억원 기판 계약은 기존 재료이며, MLCC와 반도체 패키지기판은 회사 안에서도 서로 다른 제품입니다. 같은 계약을 두 사업의 매출로 중복 계산하지 않습니다. 21일 국내 장 마감 뒤 GTC 베를린에서는 엔비디아가 삼성전기의 기판 공급망 참여와 세종·부산 생산시설 확대를 공식 발표했습니다. 이 저녁 발표를 정규장 상승의 확정 원인으로 소급하지 않습니다. 실제 투자 집행·생산능력·수율과 이익 기여가 후속 확인 대상입니다.
9.57% 올랐습니다(한국거래소 정규장 15시 30분 기준). 시스템 반도체 테스트 수요 회복과 고객 확대 기대가 반영됐습니다. 주요 고객의 파운드리 가동률 개선과 새로운 테스트 물량이 향후 실적을 높일 수 있다는 평가입니다. 테스트 업체의 이익은 장비를 설치하는 것만으로 확정되지 않습니다. 웨이퍼 테스트와 후공정 검사를 수행하는 회사여서 고객의 양산 물량·장비 가동률과 감가상각비를 함께 봐야 합니다. 높은 성장 추정치는 전망이며, 실제 매출과 영업이익은 이후 실적에서 확인합니다. 고객 다변화가 특정 고객 의존도를 얼마나 줄이는지도 중요합니다.
지주사▲ 상승
SK의 행동주의 지분 공개, 두산의 전자소재 실적 기대, 삼성물산의 보유 자산·건설사업이 서로 다른 근거였습니다.
4.55% 올랐습니다(한국거래소 정규장 15시 30분 기준). 전자소재 사업의 실적 개선 기대가 지주사 반등과 함께 이어졌습니다. 19일 나온 대신증권 분석은 전자BG의 물량·제품 구성 개선과 광모듈 수익성을 주목했습니다. 21일 새로 확정된 대형 수주와는 구분되는 기존 실적 전망입니다. 두산은 자회사 지분을 보유하는 동시에 전자BG 등 자체 사업을 운영합니다. AI 서버용 기판 소재 수요가 늘어도 자회사별 손익과 차입금, 전자소재의 판가·원가에 따라 연결 실적은 달라집니다. 그룹 전체의 AI 기대를 전부 두산의 직접 매출로 더하지 않습니다.
12.62% 올랐습니다(한국거래소 정규장 15시 30분 기준). 얼라인파트너스가 운용·자문하는 펀드의 지분 1.5% 보유 사실이 공개됐습니다. 얼라인은 SK가 SK스퀘어를 거쳐 보유한 SK하이닉스 가치에 할인이 중첩된다고 주장했습니다. 낮은 평가에 대한 문제 제기가 주주환원·지배구조 개선 기대를 키웠습니다. 얼라인의 가치 산정은 투자자의 평가이며 회사가 그 가격을 보장한 것은 아닙니다. 지분 보유 공개와 실제 환원 확대·자산 매각·합병 결정도 다릅니다. 회사 이사회의 대응과 구체적인 실행 계획이 나오는지 확인합니다.
5.45% 올랐습니다(한국거래소 정규장 15시 30분 기준). 주요 자산의 가치 회복과 건설사업 기대가 겹쳤습니다. 21일에는 여의도 시범아파트 사업시행인가와 삼성물산의 시공 참여가 보도됐습니다. 시공사 선정 자체는 16일 토지등소유자 전체회의에서 의결한 내용입니다. 날짜가 다른 두 절차를 새로운 수주 두 건으로 세지 않습니다. 건설·상사·패션·리조트 등 자체 사업과 주요 보유 지분을 함께 봐야 합니다. 시공사 선정 이후 본계약·사업 일정과 공사 원가가 실제 이익을 결정하며, 보유 지분의 상승이 건설 부문 영업이익으로 바로 들어오는 것은 아닙니다.
MLCC▲ 상승
삼성전기는 MLCC와 기판 사업을 모두 합니다. 기판 공급계약을 MLCC 수주라고 해석하지 않습니다.
1.13% 올랐습니다(한국거래소 정규장 15시 30분 기준). 고부가 패키지기판 공급 확대 기대와 반도체 투자심리 회복이 이어졌습니다. 20일 분석에서 다룬 3,605억원 기판 계약은 기존 재료이며, MLCC와 반도체 패키지기판은 회사 안에서도 서로 다른 제품입니다. 같은 계약을 두 사업의 매출로 중복 계산하지 않습니다. 21일 국내 장 마감 뒤 GTC 베를린에서는 엔비디아가 삼성전기의 기판 공급망 참여와 세종·부산 생산시설 확대를 공식 발표했습니다. 이 저녁 발표를 정규장 상승의 확정 원인으로 소급하지 않습니다. 실제 투자 집행·생산능력·수율과 이익 기여가 후속 확인 대상입니다.
태양광▲ 상승
주성엔지니어링의 증착 장비와 비중국 공급망 기대가 이어졌습니다. 중국 개정안의 확정·실제 발주가 다음 단계입니다.
3.48% 올랐습니다(한국거래소 정규장 15시 30분 기준). 비중국 태양광 장비 공급망 기대와 반도체 장비 반등이 함께 이어졌습니다. 중국의 태양광 제조기술 수출통제 개정안은 19일에도 다룬 재료입니다. 아직 의견 수렴 단계이며, 주성엔지니어링의 신규 계약이 체결됐다는 발표로 바꿔 읽지 않습니다. 회사의 증착 기술은 반도체와 태양광 고객에게 쓰이지만 고객의 설비투자·인증·납품 시점은 서로 다릅니다. 규정이 확정되면 대체 설비 수요가 생길 수도 있고 고객 투자 일정이 늦춰질 수도 있습니다. 정책 방향과 고객별 발주를 각각 확인합니다.
개별이슈▲ 상승
명신산업 이사회의 해외 상장 반대 결정이 주주보호에 대한 평가로 이어졌습니다.
2026년 10월 22일 (목)
메타 3분기 실적 — 한국시간 오전 5시 30분 컨퍼런스콜
메타는 미국 현지 10월 21일 장 마감 후 3분기 실적을 공개하고 오후 4시 30분 동부시간에 컨퍼런스콜을 열 예정입니다. 한국시간 22일 오전 5시 30분입니다. 실적 자료 공개와 컨퍼런스콜 시작은 별도 시점입니다. 광고 매출·영업이익과 AI 설비투자·현금 흐름을 함께 봅니다. 투자 규모 확대가 국내 메모리 기업의 확정 주문과 같은 뜻은 아니며, 결과 발표 전 전망을 확정 실적으로 쓰지 않습니다.
램리서치 9월 분기 실적 — 한국시간 오전 6시 컨퍼런스콜
램리서치는 미국 현지 10월 21일 오후 2시 태평양 일광절약시간(PDT)에 분기 실적 컨퍼런스콜을 열 예정입니다. 한국시간 22일 오전 6시입니다. 메모리·파운드리 고객의 설비투자와 장비 출하, 다음 분기 전망을 확인합니다. 해외 장비 업체의 수요 전망을 국내 특정 장비사의 신규 계약으로 단정하지 않고 고객·제품별 주문과 구분합니다.
BIGWAVE SHIFT 2026 — 하이퍼 파운드리·휴머노이드 연계 시연 예정
빅웨이브로보틱스는 10월 22일 서울 잠실 SKY31에서 산업용 피지컬 AI 행사를 열고, 20일 출시한 하이퍼 파운드리의 활용 방안과 휴머노이드 연계 시연을 공개할 예정입니다. 데이터 수집·모델 학습·검증·실제 로봇 적용을 연결하는 플랫폼입니다. 행사 참가와 기술 시연은 공급계약·고객의 유료 도입과 다른 단계입니다. 발표 후 실제 고객 채택과 매출 구조를 확인합니다.
대주전자재료 700억원 전환사채 납입 예정
대주전자재료가 14일 결정한 9회차 전환사채 700억원의 납입 예정일입니다. 배터리 소재 조달 등 운영자금 마련이 목적이며, 태양전지용 실버페이스트·MLCC 전극재·실리콘 음극재의 원재료 확보에 사용합니다. 전환가액은 120,000원, 표면·만기 이자는 0%이며 전환 대상은 583,333주입니다. 납입 완료와 조건 변경 여부를 후속 공시로 확인해야 합니다. 조달 금액은 매출이 아니며 주식 전환 시 기존 주주의 지분이 희석될 수 있습니다.
한국은행 기준금리 결정
10월 22일 한국은행 통화정책방향 결정회의가 예정돼 있습니다. 22일 장 시작 전 작성 기준으로 결과는 아직 발표되지 않았습니다. 금리 결정과 총재 설명에서 물가·성장·가계부채·외환시장에 대한 판단을 확인합니다. 수출 호조와 국내 소비·부채 부담이 함께 존재하므로 증권사의 동결·인상 전망을 결정 결과로 쓰지 않습니다. 국내 금리 경로가 바뀌면 기업의 차입 비용과 주식 평가에도 영향을 줄 수 있습니다.
테슬라 3분기 실적발표
테슬라가 미국 현지 10월 21일(수) 장 마감 뒤 3분기 실적을 내고, 동부시간 오후 5시 30분에 질의응답 방송을 합니다. 한국시간 22일(목) 오전 6시 30분입니다. 10월 2일 나온 3분기 차량 인도량은 48만 6,532대로 예상을 넘었습니다. 실적에서는 차 판매의 수익성과 함께 로보택시·휴머노이드(옵티머스) 일정에 대한 말이 값을 더 크게 움직이곤 합니다. ⚠️ 국내에서는 2차전지와 로봇 종목이 테슬라 소식에 함께 움직이는 일이 많습니다. 테슬라의 계획과 국내 회사의 공급 계약은 다른 이야기이므로, 실제로 납품하는 회사인지를 나눠서 봐야 합니다.
2026년 10월 28일 (수)
SK하이닉스 3분기 실적 — 오전 9시 컨퍼런스콜
회사의 10월 14일 SEC 6-K 공시에 따르면 3분기 경영실적 컨퍼런스콜과 질의응답은 10월 28일 오전 9시(서울 시각) 예정입니다. 국문·영문 실시간 웹캐스트와 발표 자료를 회사 IR에서 제공합니다. 메모리 출하·판가·수익성과 투자 계획, 자사주 취득 완료 뒤의 환원 방안을 확인합니다. 21일 기존 자사주 매입이 완료됐다는 소식과 아직 확정되지 않은 추가 환원 기대를 구분합니다.
2026년 10월 29일 (목)
미국 FOMC — 기준금리 결정
미국 현지 10월 27~28일 회의이고, 결정은 한국시간 29일(목) 새벽 3시에 나옵니다. 이 회의에는 경제전망(SEP)과 점도표가 붙지 않아 성명문과 기자회견에서 제시하는 물가·경기 판단이 핵심입니다. 출발점은 9월 회의입니다. 연준은 9월 17일(한국시간) 0.25%포인트 올려 3.75~4.00% 로 했고, 점도표에서는 18명 중 16명이 올해 한 번 이상 더(12명은 한 번, 4명은 두 번) 올려야 한다고 봤습니다. 다만 10월 2일 9월 고용이 2만 9,000명 증가에 그친 뒤 선물시장의 10월 동결 베팅이 80%대로 올랐다고 연합인포맥스가 전했습니다. 올해 남은 회의가 10월과 12월 둘뿐이라, 그 한 번이 이 회의가 될지가 관심입니다. 같은 날 밤 9시 30분에는 미국 3분기 GDP 속보치와 9월 개인소비지출(PCE) 물가가 나옵니다. 국내에는 두 경로로 전해집니다 — 할인율(먼 미래 이익이 지금 값으로 바뀔 때 깎이는 정도)과 외국인 수급입니다.
미국 3분기 GDP 속보치 · 9월 개인소비지출(PCE) 물가
미국 경제분석국(BEA)이 한국시간 29일(목) 밤 9시 30분에 3분기 국내총생산(GDP) 속보치와 9월 개인소비지출(PCE) 물가를 함께 발표합니다. 같은 날 새벽 3시에 10월 FOMC 결정이 먼저 나옵니다. 연준이 결정한 뒤에 3분기 성장률과 물가가 나오는 순서라, 회의 결과를 그날 밤 숫자가 뒷받침하는지 아니면 흔드는지를 함께 보게 됩니다. ⚠️ GDP 속보치는 뒤에 두 번 더 고쳐집니다. 첫 숫자로 방향을 단정하지 않는 편이 낫습니다.
2026년 10월 30일 (금)
삼성전자 3분기 현금배당 — 10월 말 이사회 예정(날짜 미공시)
3분기 정규 배당을 포함한 약 30조원 현금배당 계획의 구체적인 내용을 10월 말 이사회에서 결정할 예정입니다. 정확한 이사회 개최일은 미공시이며 주당 배당액·지급일도 최종 결의와 공시로 확인해야 합니다. 전체 현금배당 계획을 특별배당만의 금액으로 보거나, 예상 금액을 확정 배당으로 계산하지 않습니다. 정규 배당과 추가 환원을 구분해 봅니다.
SK온 해외사채 사채권자집회 — 10월 말 예정(날짜 미공시)
SK온이 미국 배터리 자회사 SK배터리아메리카(SKBA)가 발행한 해외사채 15억 달러(약 2조 280억원) 의 원리금 지급 의무를 넘겨받기로 9월 29일 결정했습니다. 대상은 2027년 1월 만기 5억 달러와 2029년 1월 만기 10억 달러입니다. ⚠️ 10월 말 열리는 사채권자집회에서 발행인 변경에 동의를 받아야 확정됩니다. 정확한 날짜는 나오지 않아 이 날짜는 예정일입니다. 실제로 돈이 오가는 거래는 아닙니다. 채권자에게 갚을 의무가 자회사에서 모회사로 옮겨 갑니다. 회사는 외부 자본시장 빚을 SK온 차입으로 바꿔 금융 부담을 줄이려는 것이라고 설명했습니다. ⚠️ 빚의 총량이 줄어드는 것은 아닙니다. 미국 공장의 가동률과 수익성이 나아지는지가 근본 문제이고, SK온의 모회사 SK이노베이션 쪽에서는 그룹 전체의 재무 부담으로 함께 봐야 합니다.
2026년 11월 4일 (수)
Supermicro 분기 실적 — 한국시간 오전 7시 컨퍼런스콜
Supermicro는 미국 현지 11월 3일 오후 5시 동부시간에 FY2027 1분기 전체 실적 컨퍼런스콜을 열 예정입니다. 11월에는 미국 서머타임이 끝나 한국시간 4일 오전 7시입니다. 현지 10월 20일 공개한 매출 185억~195억달러·매출총이익률 12.0~12.5%는 미감사 잠정 추정입니다. 실제 결산·현금 흐름과 다음 분기 전망을 확인하며 국내 반도체 고객 수요를 살펴봅니다.
미국 중간선거 — 한국시간 4일 개표
투표는 미국 현지 11월 3일(화)에 열리고, 개표 결과는 한국시간 11월 4일(수) 낮부터 나옵니다. 국내 증시에서 결과가 반영되는 것도 4일입니다. 상원 3분의 1과 하원 전체를 새로 뽑습니다. 시장에 걸리는 이유는 결과보다 그날까지의 행동입니다. 2026년 9월 3일 로이터는 트럼프 대통령의 최측근 참모들이 이 투표 전까지 이란 전쟁이 확전되지 않도록 억누르려 한다고 전했습니다. 군사행동 확대 검토는 투표 이후로 미뤄 뒀다는 것입니다. 같은 날 월스트리트저널은 전쟁 종료 선언을 비공개로 논의 중이라고 보도했습니다. 관세도 같은 축에 있습니다. 물가를 자극하는 조치는 표에 불리하므로, 선거 전까지는 수위를 조절하고 이후에 넓힐 유인이 생깁니다. ⚠️ 그래서 이 날짜는 그 전과 그 후의 규칙이 다를 수 있는 경계로 봐야 합니다. 선거 전의 완화를 방향 전환으로 읽으면 개표 뒤에 놀랄 수 있습니다.
2026년 11월 9일 (월)
엔비디아 AI 데이 서울 2026 — 코엑스, 10일까지
11월 9~10일 서울 코엑스에서 엔비디아 AI 데이 서울 2026이 열립니다. 피지컬 AI·에이전틱 AI·AI 인프라 세션과 실습 워크숍이 예정돼 있습니다. 10월 7일 보도에서는 매디슨 황 옴니버스·로보틱스 제품 마케팅 수석이사의 참석이 확정됐다고 전했습니다. 국내 기업들과 피지컬 AI·로보틱스 협력을 논의해 온 인물로, 행사 발표 내용과 실제 협력 범위를 확인할 부분입니다. 기술 세션과 협력 논의가 곧 새 공급계약은 아닙니다. 참가 기업의 발표와 후속 계약을 따로 확인해야 합니다.
2026년 11월 18일 (수)
APEC 정상회의 — 중국 선전
11월 19일까지. 트럼프 대통령이 이 자리를 계기로 김정은 위원장과 만나는 방안을 비공개로 논의 중이라고 월스트리트저널이 전했습니다. 성사 여부에 따라 남북경협 흐름이 크게 갈리는 날이라, 지금부터 기대가 붙었다 식었다 반복될 사안입니다. ⚠️ 회동은 확정된 일정이 아니고, 트럼프 대통령의 APEC 참석 자체도 아직 확정되지 않았습니다. 국정원은 9월 30일 선전 APEC 전후 북미대화 가능성을 50%로 봤습니다.
2026년 11월 20일 (금)
양자보안 의무화 시행 — 공공기관 대상
정부·지방자치단체·공공기관에 양자보안 체계 구축을 의무화하는 양자기술산업법 개정안이 이날 시행됩니다. 왜 필요한가 — 지금 인터넷에서 쓰는 공개키 암호(RSA·타원곡선)는 큰 수의 소인수분해나 이산로그를 풀기 어렵다는 전제 위에 있습니다. 양자컴퓨터가 그 전제를 깨면 기존 암호가 한꺼번에 무력해집니다. 그래서 양자내성암호(PQC) 로 미리 옮겨 두는 작업이 필요한데, 바꾸는 데 몇 년이 걸려서 지금 시작해야 합니다. ‘지금 훔쳐 두고 나중에 푼다’ 는 공격이 이 일을 급하게 만듭니다. 지금 가로챈 암호문을 보관했다가 양자컴퓨터가 나온 뒤 푸는 방식이라, 지금 지키지 못한 것은 나중에도 지킬 수 없습니다. ⚠️ 시행일이 정해진 제도는 발언과 다릅니다. 예산이 배정되고 발주로 이어지는 경로가 있습니다. 다만 공공 발주가 실제 수주로 잡히기까지는 몇 분기가 걸리고, 기관마다 전환 속도가 다릅니다. 종목을 볼 때는 양자 관련 매출이 분기 보고서에 실제로 잡히는지를 확인해야 합니다.
2026년 11월 26일 (목)
한국은행 기준금리 결정 — 올해 마지막 회의
2026년 마지막 통화정책방향 결정회의입니다. 10월 회의에서 인상이 없었다면 점도표가 가리킨 연 3.25% 를 실행할 마지막 자리가 됩니다. 금리가 오르면 빚으로 산 물량이 줄고 성장주가 눌리며, 소비와 부동산에 기댄 업종이 먼저 반응합니다.
2026년 12월 3일 (목)
SK하이닉스, 솔리다임 프리IPO 재공시 기한
9월 4일 SK하이닉스가 “미국 자회사 솔리다임이 5조~10조원 규모 프리IPO 를 추진한다”는 보도에 해명 공시를 냈습니다. 내용은 미확정 — 여러 방안을 검토 중이나 확정된 사항은 없고, 3개월 안에 다시 알리겠다는 것이었습니다. 그 기한이 이 날짜입니다. 솔리다임은 이 회사가 인텔에서 사들인 낸드 사업입니다. 프리IPO 는 상장 전에 외부 자금을 받는 것으로, 성사되면 낸드 부문의 값을 시장이 따로 매기게 됩니다. ⚠️ 해명 공시는 부인이 아니라 ‘아직 아니다’ 입니다. 이 날짜까지 확정 여부가 나옵니다.
2026년 12월 4일 (금)
미국 폴리실리콘 최저수입가격 시행 — 무역확장법 232조
미국 백악관이 8월 6일(현지시간) 무역확장법 232조를 근거로 발표한 폴리실리콘·태양광 제품 수입 규제가 이날 시행됩니다. 이 가격보다 싸게는 들여올 수 없게 하는 최저수입가격이 핵심입니다 — 폴리실리콘 kg당 21달러, 잉곳·웨이퍼 kg당 100달러, 태양광 셀 W당 0.22달러, 모듈 W당 0.38달러입니다. 잉곳·웨이퍼·셀 같은 폴리실리콘 파생제품에는 15%의 추가 관세가 붙습니다(한국은 미국과 맺은 무역합의에 따라 최혜국 관세를 더한 합계 15%가 상한입니다). 국내에 걸리는 경로는 값싼 중국산이 막히는 것입니다. 그러면 미국 안에 공장을 가진 회사의 가격 협상력이 커집니다. 12월 4일 이후 납품분 기준으로 미국 수입 모듈 가격이 W당 0.38달러까지 오른 것으로 전해졌습니다. 연휴가 끝난 9월 28일, 미국 수입 모듈 가격 상승 소식이 전해지며 한화솔루션이 14.21%, OCI홀딩스가 10.92% 올랐습니다. 같은 무렵 미중 정상회담(미국 현지 9월 24일)에서는 태양광이 논의되지 않았습니다. ⚠️ 시행과 실적은 다른 단계입니다. 최저가격이 실제 판매 단가로 옮겨 가는지는 시행 뒤 분기 실적에서 확인해야 합니다. 두 회사 모두 태양광 말고도 화학 등 다른 사업을 갖고 있습니다.
2026년 12월 10일 (목)
미국 FOMC — 올해 마지막 회의 · 점도표 공개
미국 현지 12월 8~9일 회의이고, 결정은 한국시간 10일(목) 새벽 4시입니다. 11월 1일 미국의 서머타임이 끝나 10월 회의(새벽 3시)보다 한 시간 늦어집니다. 이 회의가 중요한 이유는 경제전망(SEP)과 점도표가 함께 나오기 때문입니다. 점도표는 위원들이 각자 생각하는 앞으로의 금리 수준을 점으로 찍은 표로, 내년 방향을 숫자로 보여 주는 유일한 자료입니다. 일본은행도 12월 17~18일 회의를 열어, 미국과 일본의 금리 방향이 열흘 안에 차례로 확인됩니다.
2026년 12월 24일 (목)
미국 전력망 행정명령 세부 규정 시한(120일)
트럼프 대통령이 8월 26일(현지시간) 국제비상경제권한법(IEEPA)을 근거로 전력망에 국가비상사태를 선포하고, 대형 변압기·발전기·고압 차단기·제어 시스템 등 외국산 장비의 구매·수입·설치를 금지했습니다. 금지 대상을 정하는 세부 규정 시한이 서명 후 120일이고, 연방조달규정 개정안은 180일(2027년 2월 하순)입니다. AI 데이터센터 전력 수요로 달아오른 국내 전력기기에 실제 몫이 얼마인지가 여기서 드러납니다. ⚠️ 미국 대형 변압기 수입에서 중국 비중은 3%, 한국은 이미 20% 안팎이라 대체 효과보다 미국 현지 생산 여부로 갈릴 가능성이 거론됩니다.
2027년 1월 10일 (일)
미중 무역휴전 만료
미국과 중국이 2026년 9월 정상회담에서 두 달 늘린 무역휴전이 이날 끝납니다. 원래 만료일은 2026년 11월 10일이었습니다. 회담에서 두 나라는 각각 300억 달러 규모 품목의 관세를 낮추기로 했지만, 희토류 수출 통제와 반도체·AI 기술 통제, 대만은 합의하지 못했습니다. 이날 전에 휴전을 다시 늘리는지가 걸려 있습니다. ⚠️ 연장 폭이 짧아 협상이 11월 3일 미국 중간선거 뒤로 넘어간 셈입니다. 선거 전과 뒤의 태도가 다를 수 있다는 점을 함께 봐야 합니다.
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2026년 10월 21일 (수)
SK하이닉스 자사주 매입 완료 — 예정 기한보다 약 한 달 조기 종료
10월 21일 기존 자사주 매입을 완료했다는 소식이 장 마감 뒤 전해졌습니다. 회사가 밝힌 계획은 약 40조43억원으로 보통주 2,407만주를 취득한 뒤 전량 소각하는 내용이었습니다. 원래 취득 기간은 8월 20일~11월 19일이었으나 예정보다 일찍 마쳤습니다. 취득 완료와 소각의 실제 집행은 구분합니다. 기존의 매수 수요가 끝난 뒤 외국인·기관 등 새로운 매수 주체와 28일 실적 발표에서 제시할 추가 환원 방안을 확인합니다.
엔비디아 GTC 베를린 — 기판·패키징 공급망 확대 발표, 22일까지
21일 기조연설과 공급망 발표가 공개됐습니다. 엔비디아는 삼성전기의 기판 공급망 참여와 세종·부산 생산시설 확대, 다른 공급사들의 첨단 패키징·테스트·광학 부문 투자 계획을 설명했습니다. 기판 생산능력 2.5배 확대 목표는 여러 공급사의 합계이며 삼성전기 단독 수치가 아닙니다. 기조연설은 현지 21일 오전 11시~오후 1시, 한국시간 21일 오후 6시~8시였습니다. 국내 정규장 마감 뒤 발표이므로 21일 장중 상승 원인과 구분합니다. 행사는 현지 22일까지 이어집니다. 공급망 참여·생산 목표와 확정 출하·이익을 나눠 확인합니다.
2026년 10월 19일 (월)
이수스페셜티케미컬 황화리튬 상업 생산 — 10월 넷째 주 예정(날짜 미공시)
이수스페셜티케미컬이 전고체 배터리의 핵심 원료인 황화리튬을 10월 넷째 주부터 상업 생산할 예정이라고 한국경제TV 가 9월 29일 전했습니다. ⚠️ 정확한 날짜는 나오지 않았습니다. 10월 1일이 낀 주를 첫째 주로 세면 넷째 주는 10월 19~23일이고, 첫 온전한 주부터 세면 10월 26~30일입니다. 이 일정은 이른 쪽(19일)에 두었습니다. 울산 온산공장 설비는 6월에 계획보다 일찍 준공했고, 시운전과 품질 안정화를 거쳐 왔습니다. 초기 생산능력은 연 150톤이고 최대 500톤까지 늘릴 수 있게 지었습니다. 국내외 전고체 배터리 관련 기업 10여 곳과 시료 시험을 하고 있습니다. 보도는 2026년 판매량을 약 20톤으로 봤고, 시료 시험이 공급 계약으로 이어지면 2027년부터 매출이 커질 것이라고 했습니다. ⚠️ 생산 시작과 공급 계약은 다릅니다. 시료 시험을 거쳐 정식 공급 계약이 공시되는지가 이 재료의 크기를 정합니다. 전고체 배터리 자체의 양산 시점도 아직 몇 년 뒤입니다.
2026년 10월 17일 (토)
UEG Week 개막 — 셀트리온 IBD 제품군 소개, 현지 20일까지
셀트리온은 15일 스페인 바르셀로나에서 현지 10월 17~20일 열리는 UEG Week 참가 계획을 밝혔습니다. 램시마SC와 스테키마·유플라이마 등 염증성 장질환(IBD) 제품군을 소개하고 현지 18일 심포지엄을 진행할 예정입니다. 개별 발표의 한국시간은 미공개입니다. 기존 제품의 임상 근거와 처방 경험을 공유하는 행사입니다. 이후 성과는 유럽 직판 매출과 제품별 처방 확대로 확인합니다.
2026년 10월 16일 (금)
삼성바이오로직스 폴리펩타이드 공개매수 — 확정 중간 결과 예정
삼성바이오로직스는 10월 13일 폴리펩타이드 공개매수의 응모율이 87.88%로 최소 조건 66.7%를 넘었다고 밝혔습니다. 16일 확정 중간 결과를 발표할 예정입니다. 이 결과 발표가 인수 종결은 아닙니다. 추가 응모와 규제 승인 등 후속 절차가 남아 있으며 종결 목표는 11월 말입니다. 최종 취득 지분과 자금 지급, 펩타이드 생산사업 편입 효과를 확인합니다.
2026년 10월 15일 (목)
TSMC 3분기 실적 결과 — 순이익 전년 대비 68.7% 증가
TSMC는 10월 15일 3분기 매출 1조4,942.4억대만달러, 순이익 7,630.6억대만달러를 발표했습니다. 전년 대비 각각 50.9%·68.7% 증가했습니다. 설명회는 한국시간 15일 오후 3시~4시 30분으로 안내됐습니다. 첨단공정 수요가 실제 매출과 이익으로 이어진 결과입니다. 다만 파운드리 실적을 국내 메모리 판매가격이나 AI 서비스 고객의 투자 수익성과 동일하게 볼 수는 없습니다. 다음 분기 주문·설비투자와 고객의 자금조달 여건을 함께 확인합니다.
미국 9월 생산자물가(PPI) 결과 — 전년 대비 6.3% 상승
한국시간 10월 15일 21시 30분 발표된 9월 최종수요 PPI는 전월 대비 1.3%, 전년 대비 6.3% 올랐습니다. 식품·에너지·유통마진을 제외한 지수도 각각 0.5%·5.0% 상승했습니다. 국내 정규장 마감 뒤 공개된 결과로 16일 국내 증시의 새 변수입니다. 생산자 가격이 소비자 가격으로 전가되는 데에는 시차가 있습니다. 연준의 추가 인상 판단은 이후 물가·경기 정보와 함께 봐야 합니다.
2026년 10월 14일 (수)
SEMICON West 2026 — 한국시간 14일 새벽 첫 기조연설
미국 샌프란시스코 모스콘센터에서 현지 10월 13~15일 열립니다. 주최 측 첫 CEO 기조연설은 현지 13일 오전 8시 30분~11시이며 한국시간 14일 0시 30분~3시입니다(태평양 서머타임). AI 제조·첨단 패키징·반도체 장비·공급망 등을 다룹니다. 기조연설에서 제시한 투자 전망과 회사별 발주·공급계약을 구분하며, 실제 주문·장비 납품 일정이 바뀌는지 확인합니다.
SEDEX 2026 반도체대전 개막 — 코엑스, 16일까지
10월 14~16일 서울 코엑스에서 반도체대전 SEDEX 2026이 열립니다. 공식 프로그램에는 14일 오전 10시 30분~12시 기조연설과 오후 검사·계측·첨단 패키징 컨퍼런스, 15일 AI 메모리·테스트 관련 JEDEC 포럼 등이 포함됐습니다. 행사 기간은 16일까지입니다. 메모리·장비·소재의 기술과 고객 수요를 함께 확인하는 행사입니다. 전시품·기술 시연·상담이 확정 수주나 양산 매출은 아니므로 발표 내용과 이후 공시·고객 채택을 나눠 봅니다.
미국 9월 소비자물가(CPI) 결과 — 전년 대비 3.7% 상승
미국 노동통계국이 한국시간 10월 14일 21시 30분 발표한 9월 CPI는 전월 대비 0.6%, 전년 대비 3.7% 올랐습니다. 식품·에너지를 뺀 근원은 각각 0.3%·2.6%입니다. 휘발유가 한 달 새 9.1% 올라 전체 월간 상승분의 절반 이상을 차지했습니다. 국내 14일 정규장 종료 뒤 나온 결과로 15일 국내 증시에 반영되는 물가 정보입니다. 10월 29일 FOMC 결정을 앞두고, 근원물가와 추가 지표를 함께 확인해야 합니다.
ASML 3분기 실적 결과 — 매출 116.62억유로
ASML은 10월 14일 3분기 매출 116.62억유로, 순이익 49.60억유로를 발표했습니다. 국내 장중 공개된 결과입니다. 회사는 2027~2028년 고객 수요가 현재 생산 계획을 웃돌 수 있다며 생산능력 확대를 검토했습니다. 장비 수요는 강하지만 실제 장비 인도와 새 생산설비 가동에는 시간이 필요합니다. 메모리 피크아웃 논쟁에서는 고객별 증설 시기와 제품별 공급 증가를 따로 확인해야 합니다.
2026년 10월 13일 (화)
OCP 글로벌 서밋 — 삼성전자 차세대 메모리 전략 국내 발표
삼성전자가 미국 현지 12일 OCP에서 발표한 차세대 메모리·스토리지 전략을 한국시간 13일 소개했습니다. OCP 공식 행사 기간은 현지 12~15일이며 미국 캘리포니아주 새너제이에서 열립니다. 고성능 메모리와 CXL 용량 확장, 데이터 저장 기술·협업 성과를 다뤘습니다. 메모리 피크아웃 논쟁에서는 제품 전략과 실제 공급 증가를 함께 살펴봅니다. 기술 공개·공동 시연, 고객의 양산 채택과 실제 주문은 단계가 다릅니다. 신제품 발표가 곧 새 공급계약을 뜻하지는 않습니다.
LS머트리얼즈 UC 공급계약 공시 — 납품은 2027년 4월부터
AI 데이터센터 전력 설비에 쓰는 연료전지용 UC 688억8,024만원 공급계약을 공시했습니다. 계약 상대는 iConnexion Asia이며 최종 고객은 미국 수소연료전지 제조기업입니다. 발주서 수령일은 12일, 공시일은 13일입니다. 공급은 2027년 4월 16일~2028년 3월 17일입니다. 공시 금액은 2025년 연결 매출 대비 44.85%로, 별도 매출 기준과 구분해야 합니다. 수주 금액을 즉시 인식되는 매출·이익으로 보지 않고 실제 납품과 손익을 확인합니다.
JP모건 3분기 실적 결과 — 순이익 153억달러
JP모건체이스는 10월 13일 3분기 순이익 153억달러·주당이익 5.57달러를 발표했습니다. 중요한 일회성 항목을 제외한 회사 조정 수치는 순이익 158억달러·주당이익 5.75달러로, 공시 수치와 구분해야 합니다. 공시 매출은 502억달러이며 회사의 관리회계 기준 매출은 509억달러입니다. 신용비용은 27억달러였습니다. 은행의 이익 증가뿐 아니라 대출·예금과 신용비용을 함께 봐야 미국 경기와 금융회사 수익성을 판단할 수 있습니다.